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中国零售业景气指数月度分析 (2023年9月总第28期)

时间:2023-09-12 来源:
中国零售业景气指数月度分析
(2023年9月 总第28期)
中国商业联合会零售业景气指数项目组 编
(第十五期发布)
      2023年9月6日,中国商业联合会发布9月份中国零售业景气指数(CRPI)。
      9月份,中国零售业景气指数(CRPI)为50.8%,较上月持续回升0.5个百分点。分析认为,继7月中共中央政治局年中经济工作会议确定基调之后,8月份国务院各部门陆续出台多项稳经济、促发展的政策措施,对企业投资和消费的信心恢复产生了压舱石的作用。纵观消费升级也在发生,与健康相关消费全面呈现:穿着方面,更加追求天然,毛、麻、丝更受追捧;饮食方面,高质量的健康营养饮食渗透到各个年龄层;旅行方面,更加青睐户外活动;家居家装方面,更加注重环保和绿色。加之即将到来的中秋、国庆双节,常规的消费旺季也对9月份零售景气预期产生影响,销售额、客单价和在线总商品数等正向指数纷纷走高。

      一、中国零售业景气指数运行情况
      从行业分类看,商品经营类指数为50.7%,较上月上升1.0个百分点;租赁经营类指数为51.3%,较上月下降2.1个百分点;电商经营类指数为50.9%,较上月上升1.2个百分点。数据显示,三大行业指数均处于扩张区间,零售消费上升的预期比较明显。

      (一)商品经营类CRPI分析
      构成商品经营类CRPI的3个正向分指数销售额、盈利水平和客单价水平均处于临界点上方,1个反向分指数主营运营成本均处于临界点下方。
      销售额指数为52.0%,较上月微升0.6个百分点,连续两个月上升,表明商品经营类企业对九月份的销售预期继续好转。据了解,受国家政策利好影响,商品经营类企业经营信心进一步加强,加大了促销活动力度。

      盈利水平指数为50.7%,较上月微升0.4个百分点,连续两个月上升,表明商品经营类企业盈利预期向好。

      客单价水平指数为50.9%,较上月回升2.3个百分点。分析认为,9月份客单价水平指数迅速走高主要受中秋国庆双节假期消费预期和消费注重质量和健康的影响。

      主营业务运营成本反向指数为49.3%,较上月小幅上升1.3个百分点,表明商品经营类企业营运成本略有下降。据了解,商品经营类企业预计暑期临时用工数量下降将减少用人成本。部分企业数字化转型投入力度放缓,也将降低整体运营成本。

      (二)租赁经营类CRPI
      构成租赁经营类CRPI的3个正向分指数平均单店租金收入、商铺出租率、运营场所增减均处于临界点上方。1个反向分指数综合运营成本变化处于临界点下方。

      平均单店租金收入指数为50.7%,较上月下降5.7个百分点,表明租赁经营类企业普遍看淡九月的租金收入预期。分析认为,伴随着暑期结束,短期文体娱乐服务项目结束租期是指数下降的重要原因。

      商铺出租率指数为54.6%,较上月微降0.4个百分点,表明租赁经营类企业招商预期保持平稳。

      经营场所增减指数为53.6%,较上月小幅下降1.4个百分点,近一年始终平稳波动,说明租赁经营类企业门店增量不断,存量改造市场和创新经营持续活跃。

      综合运营成本反向指数为48.2%,与上月持平,表明租赁经营类企业综合经营成本比较稳定。

      (三)电商经营类CRPI分析
      构成电商经营类CRPI的3个正向分指数电商实物总销售额、电商业务在线总商品数和电商业务客单价水平处于临界点以上,1个反向指数电商业务总成本处于临界点以下。
      电商业务实物总销售额指数为51.6%,较上月回升2.0个百分点,重回荣枯线以上。分析认为,没有了8月份极端恶劣天气影响,中秋国庆双节叠加假日消费预期,电商经营类企业对9月实物商品销售预期较好。

      电商业务在线总商品数指数为50.9%,企稳止跌,较上月小幅上升1.1个百分点,表明电商经营类企业备货意愿回暖。

      电商业务客单价指数为51.2%,较上月微升0.9个百分点,连续两个月上升。分析认为,电商企业加大商品促销力度和消费水平提升是电商业务客单价连续走高的主要原因。

      电商业务总成本反向指数为49.6%,较上月微升0.4个百分点,连续三个月上升,表明电商经营类企业面对市场竞争,持续压缩成本。

      二、2023年9月零售业景气度综合分析
      2023年9月零售业景气度呈现如下特点:
      (一)CRPI三个分指数显示,商品经营类企业、租赁经营类企业和电商经营类企业对9月的预期出现相反分化。受季节变化影响,相对而言,商品经营类企业预期走强,互动服务类企业预期走弱。

      (二)9月商品经营类企业的商品平均价格水平和客单价水平预期双双回升。 

    1.指标释义
  中国零售业景气指数(CRPI)是反映当期零售业经营预期变化情况的综合指数。CRPI高于50%时,反映零售业总体较上月扩张;低于50%,则反映零售业总体较上月收缩。CRPI是通过对中国零售业运营经理的月度调查结果统计汇总、编制而成的指数,它包括消费领域商品类、租赁类和电商类3类零售企业/平台,涵盖了客流量、销售额、租金收入、客单价等多个重要指标,是零售业先行性景气指数的最新探索。
  2.调查范围
  涉及国家标准《零售业态分类》(GB/T18106-2021)中的3个行业大类,50个品牌集团企业,3000多家调查样本,涵盖20000多个零售门店经营状况变化情况:其中,商品类、租赁类和电商类零售企业样本权重分别约占64%16%20%。以经营超市、便利店、百货店、折扣店、仓储会员店、品牌专卖店、专业店等有店铺零售为主的零售企业界定为商品类;以经营各类型购物中心为主商业管理企业界定为租赁类;依托电子商务平台经营商品服务为主的零售企业界定为电商类。
  3.调查方法 
  零售业运营经理月度调查借鉴PPSProbability Proportional to Size)抽样方法,以商品类、租赁类、电商类零售业大类为层,大类样本按其销售额占零售业消费品总额的比重分配,层内样本使用具有整体和地域代表性的企业样本。
  本调查由中国商业联合会具体组织实施,利用在线问卷对零售业运营经理进行月度问卷调查。
  4.计算方法
  (1)分类指数的计算方法。零售业景气指标体系包括12个细分指数,表征零售业各细分领域发展的景气状况、发展潜力与政策支撑环境。零售业景气指标体系中,商品类包括消费额、客单价、盈利水平、主营运营成本4个分类指数;租赁类包括平均单店租金收入、商铺出租率、经营场所增减、综合运营成本4个分类指数;电商类包括实物总销售额、在线总商品数、客单价、总成本4个分类指数。分类指数采用扩散指数计算方法,即正向回答的企业个数百分比加上回答不变的百分比的一半。
  (2CRPI指数的计算方法。CRPI是由3个扩散指数(分类指数)加权计算而成。3个分类指数及其权重依据当前分类对零售业销售总额影响比重确定的。具体包括:商品类指数,权数为64%;租赁类指数,权数为16%;电商类指数,权数为20%
  5.季节调整
    零售业运营经理调查是一项月度调查,受节假日因素影响,数据波动较大。现发布的指数未进行季节调整。